그림자군주

경기 순환의 흐름을 이해하면, 경제와 시장의 방향성을 예측할 수 있습니다. 🌱 1단계: 회복기 (Recovery)“폭풍이 지나가고 햇살이 조금씩 비추는 시기”🧠 핵심 특징:경제성장률(GDP)이 마이너스에서 플러스로 전환소비자 신뢰지수 상승 시작 (예: Conference Board 지표)실업률은 여전히 높지만 더 이상 악화되지 않음금리: 아주 낮음 (제로 수준)기업: 구조조정 끝, 기초체력 회복 중인플레이션: 낮거나 디플레이션 상태💼 정부/중앙은행의 대응:기준금리 인하 또는 제로금리 유지양적완화(QE), 국채매입 등 유동성 공급재정 부양 (SOC, 보조금, 세금 감면 등)📈 자산 시장 반응:주식시장 선제 반등 시작 (선행성)가치주, 경기민감주, 소형주가 가장 먼저 반등부동산은 아직 바닥권이나 매수..

✅ 미국이 디폴트 위기? 이게 가능한 일인가요?2025년, 다시 뉴스에 오르내리는 단어 하나 —바로 **미국 디폴트(채무불이행)**입니다."세계에서 제일 부자 나라가 빚을 못 갚는다고?"믿기 어려우시죠?그런데 이건 그냥 영화 속 얘기가 아닙니다.실제로 미국은 과거에 디폴트를 겪은 적이 있고,또다시 비슷한 위기를 맞이할 가능성도 있습니다.하지만, 자주 헷갈리는 단어가 하나 있죠.바로 **모라토리엄(Moratorium)**입니다.📌 디폴트(Default)란 무엇인가요?디폴트란 한마디로 “돈을 약속한 날짜에 갚지 못하는 것”입니다."나는 월요일에 돈 갚을게!" → 그런데 못 갚음 → 디폴트 발생단 하루, 단 1시간만 늦어도 기술적으로 디폴트로 간주돼요.✅ 미국의 실제 디폴트 사례는? 1979년: 미국도 디폴..

지금부터는 장단기 금리차가 경기 침체를 어떻게 예고하고, 그 경로가 경제 전반에 어떻게 작용하며, 투자자, 기업, 소비자가 각각 어떤 영향을 받는지 구체적인 시나리오 예시를 중심으로 설명드릴게요.🧠 [1] 장단기 금리차가 어떻게 작동하는가? ① 기본 구조미국 국채금리는 시장 기대를 반영함.단기금리(2년물): 연준의 기준금리 영향이 큼 → 지금 당장 금융 정책의 반영장기금리(10년물): 미래 경기 전망 반영 → 멀리 보고 판단💡 금리차 = 10년물 수익률 – 2년물 수익률→ 이게 마이너스가 되면 채권시장은 미래를 비관한다는 의미② 구조의 실제 경제적 작용📉 "역전된 금리차 → 은행 → 대출 축소 → 소비 감소 → 경기침체" 단계설명1. 금리역전 발생연준 금리 인상으로 단기금리↑, 경기 둔화 기대감에 ..

미국의 요즘 스태그플레이션 가능성에 대해 고민을 많이 하고 있는데 인플레이션과 비교하면서 알아보겠습니다.인플레이션과 스태그플레이션은 경제에서 발생하는 물가 상승과 경제 성장의 관계에 따라 중요한 경제 지표로 작용합니다. 이들 각각은 원인, 영향, 정책 대응이 달라, 경제학자와 정책 입안자들에게 중요한 주제가 됩니다.1. 인플레이션 (Inflation)📉 정의:인플레이션은 상품과 서비스의 전반적인 가격 상승을 의미합니다. 물가 상승은 경제에서 돈의 가치를 떨어뜨리며, 구매력 감소를 초래할 수 있습니다. 인플레이션은 일반적으로 경제 성장, 소득 증가, 통화 공급 증가와 관련이 있습니다.🔥 인플레이션의 종류 및 예시1. 수요 견인 인플레이션 (Demand-pull Inflation)정의: 수요가 공급을 초..

1️⃣ FRB와 연준(Fed)의 정확한 개념✅ 연방준비제도(Federal Reserve System, Fed)미국의 중앙은행 시스템이에요. 유럽중앙은행(ECB), 한국은행처럼 미국 전체의 화폐·금리·경제를 관리하는 기관이에요.1913년 연방준비법(Federal Reserve Act)에 의해 탄생했어요.✅ 연방준비이사회(FRB: Federal Reserve Board)이 시스템의 핵심 컨트롤 타워. 정책을 만들고 결정하는 최고 의결 기구예요.워싱턴 DC에 본부가 있고, 7명의 이사로 구성돼요.대통령이 임명, 상원이 승인임기는 무려 14년 (정치 영향력 줄이기 위해)2️⃣ 왜 중앙은행이 민간지분 구조? 특이하네?🧨 당시 미국 분위기1900년대 초 미국은 은행의 힘이 너무 강하고, 정부가 금융시장에 너무 개..

트럼프가 자주 비트코인으로 미국 부채를 상환한다는 말을 자주하는데 가능한 이야기일까요?^^ 🧨 35조 달러의 시한폭탄미국은 정말 비트코인으로 국가부채를 상환할 수 있을까?1.  "세기의 딜레마"2025년, 미국의 국가부채는 35조 달러를 돌파했다.GDP 대비 부채비율은 120%를 넘어서며, 재정 건전성은 제2의 일본화를 걱정할 지경이다.워싱턴은 매년 천문학적인 이자를 갚기 위해 국채를 또 발행하고, 이는 다시 부채로 돌아온다.바로 이 순간, 월가의 뒷골목과 트위터, 그리고 대통령의 입에서 믿기 어려운 단어가 나오기 시작했다.“비트코인으로 국가부채를 갚는다면 어떨까?”처음엔 농담처럼 들렸지만, 점점 사람들은 묻기 시작했다.“진짜로? 가능은 한 건가?”2. 금본위제 vs. 달러 vs. 비트코인 – 화폐 패..

이전 글에서 한번 말을 했었지만 캐리드 청산의 의미에 대한 설명이 부족한것 같아서 다시한번 글을 써봤습니다. 엔 캐리 트레이드 청산과 달러 캐리 트레이드 청산은 두 가지 거래 전략에서 포지션을 정리하는 과정이지만, 각각 일본 엔화와 미국 달러에 관련된 금융 시장의 움직임에 따라 다르게 작용합니다. 이제 두 가지 청산에 대해 좀 더 자세히 말씀드릴께요..1. 엔 캐리 트레이드 청산 (Yen Carry Trade Liquidation)엔 캐리 트레이드는 일본 엔화를 낮은 금리로 빌려서, 그 자금을 다른 고수익 자산(예: 고수익 채권, 주식 등)에 투자하는 전략입니다. 이 전략에서 가장 중요한 요소는 일본 엔화의 금리가 낮고, 다른 자산의 수익률이 상대적으로 높다는 점입니다. 이 전략을 취한 투자자들은 일본 ..

캐리 트레이드(Carry Trade)는 금리가 낮은 통화에서 자금을 빌리고, 그 자금을 금리가 높은 통화로 투자하여 금리 차이로 수익을 얻는 전략입니다. 이 전략은 외환 시장에서 매우 인기 있으며, 특히 **엔케리드(엔 캐리드)**와 달러 캐리드와 같은 구체적인 사례로 자주 언급됩니다. 여기서는 각 전략에 대해 자세한 예시와 함께 설명하고, 엔케리드와 달러 캐리드가 세계 경제에 미치는 영향에 대해서도 다뤄보겠습니다.1. 캐리 트레이드 기본 개념캐리 트레이드는 저금리 국가에서 자금을 차입하고, 이를 고금리 국가의 자산에 투자하는 방식입니다. 금리가 높은 국가에 투자함으로써, 금리 차이에서 발생하는 이자 수익을 얻습니다. 이 과정에서 중요한 요소는 금리 차이와 환율입니다.2. 엔케리드( Yen Carry T..

미국의 부채는 국가 재정의 중요한 부분을 차지하며, 이는 다양한 종류와 복잡한 역사적 배경을 가지고 있습니다. 각 부채는 특정 목적과 시점에서 발생했으며, 그 규모와 관리 방법은 시대마다 다르게 변해왔습니다. 부채를 이해하기 위해서는 먼저 부채의 종류와 그 역사적 배경을 살펴보는 것이 중요합니다.1. 미국 부채의 종류미국의 부채는 크게 공공 부채와 비공공 부채로 나눌 수 있습니다. 이들은 각각 국가의 경제 상황과 재정 정책에 따라 발생한 자금 조달 방식이 다릅니다.1.1. 공공 부채 (Public Debt)공공 부채는 정부가 발행한 국채와 기타 공공 자산으로, 정부가 외부에서 차입한 자금을 말합니다. 주로 외국 정부, 국내 투자자, 연금 기금 등이 이를 보유하고 있습니다.주요 예시: 미국 국채, 재무부 ..

미국주가지수나 상품,선물,외환시장이 경제지표 발표때마다 가격이 출렁거림을 반복합니다. 이번에는 여기에 대해서 주요지료 위주로 알아보겠습니다.✅ 1. 고용 관련 지표 (Employment Data)(1) 비농업부문 고용자수 (Non-Farm Payrolls, NFP)미국 내 농업을 제외한 전체 산업의 고용자 수 증감.매월 첫째 주 금요일 발표.고용이 늘어나면 소비 증가 기대 → 경기 호조 시그널.하지만 고용 증가가 지나치면 인플레이션 자극 → 연준 금리 인상 압력.📈 시장 반응 예시:고용 대폭 증가 → 주식시장 단기 상승 (경기 회복 기대) ➡️ 그러나 장기적으로 금리 인상 우려로 하락 가능성.고용 감소 → 경기 둔화 우려로 주식시장 하락, 채권 금리는 하락(채권 가격 상승).💡 투자 전략:고용 서프라..