패턴매매시 확인해야 할 사항들

주식투자의 가장 확실한 비법은 (BUY LOW SELL HIGH)이다. 싸게 사서 비싸게 팔라는 이 당연한 비법을 우리는 본능과 감정의 방해로 인해 실천에 옮기지 못하는 것이다.

실제로 투자를 해 보면 사느 것보다 파는 게 매우 어렵다. 매도할 때는 매수가격이 기억에 남기 때문이다. 그래서" 매수는 기술 매도는 예술"이란 말이 생겼는지도 모른다.

반등시 차익실현을 하든, 밀릴 때 손절매를 하든 "예술적 매도"만이 주식투자를 성공으로 이끈다. 

 

가격패턴에는 반전형 패턴과 지속형 패턴의 두가지 종류가 있다. 반전형 패턴(REVERSAL PATTERN)은 기존의 시장가격 움직임과는 반대의 움직임이 나타날 것을 알려주는 패턴이다. 여기에는 가장 흔히 이용되는 머리어깨형, 3중 천정형과 3중 바닥형, 그리고 V자형 및 역V자형 등이 있다. 반전형 패턴이 차트 상에서 어떻게 형성되는지, 그리고 이것을 어떻게 확인할 수 있는가 하는 것에 대하여 살펴보고, 아울러 중요한 고려사항이 수반되는 거래량이 형태와 측정에 대해서도 알라보겠습니다. 

모든 가격패턴에서 거래량은 중요한 확인 역할을 수행한다. 경우에 따라 차이가 있겠지만 가격에 동반되는 거래량은 패턴분석에 있어 신뢰성의 유무를 가늠할 수 있는 중요한 판단기준이 되기도 한다. 일반적으로 패턴분석을 통해서 기술적 분석가들은 최소 가격 목표를 설정하게 된다. 반전형 패턴에 들어가기에 앞서 모든 반전형에 공통되는 사항에 대해 먼저 보겠습니다.

 

1. 바로 직전까지의 추세 확인

바로 직전까지 추세가 존재했었느냐 여부는 모든 반전형패턴의 중요한 전제조건이 된다. 시장이나 가격은 반드시 반전시킬 그 대상이 선행되어야 한다. 패턴분석을 하다보면 이따금 반전형패턴을 닮은 형태가 차트상에 나타나게 된다. 그러나 그 패턴이 사전에 진행 중인 추세를 갖지 않았다면 반전시킬 그 무엇이 없게 되는 것이다. 결론적으로 그 패턴은 의심스러운 것이 된다. 추세구조 중 어느 곳에 어떤패턴이 가장 잘 나타나는가를 아는 것은 패턴을 인식하는 핵심요소 가운데하나이다.

 

2. 중요한 추세선의 돌파

일반적으로 추세반전의 처음 신호는 중요한 추세선의 돌파로 나타난다. 그러나 중요한 추세선의 돌파가 반드시 추세반전의 신화라고는 확언할 수 없다.

이러한 신호로 알 수 있는 것은 추세의 변화이다. 예를 들어 주요 상승추세선의 돌파가 수평가격패턴의 시작을 알리는 것일 수도 있다. 그리고 이것이 반전형인지 강화형인지는 좀더 시간이 흐른 후에 밝혀질 것이다.

 

3. 패턴이 클수록 가격움직임이 가능성도 커진다.

패턴의 크기는 결국 그 패턴이 형성하고 있는 높이와 넓이를 말한다. 높이는 패턴의 불안정성을 나타내고, 넓이는 패턴을 만들기 시작하여 완성되기까지 소요되는 시간의 길이다. 패턴의 클수록, 다시 말해 패턴 안에서 가격변동 범위가 넓게 형성될수록, 그리고 만드는데 걸리는 시간이 길수록, 그 중요성은 커지게 되고 이후에 발생되는 가격움직임의 가능성도 커진다.

 

4. 천정형과 바닥형의 차이

천정형은 기간적인 면에서 바닥형보다 짧고 불안정하다. 천정형의 가격움직임의 범위는 바닥형보다 넓과 급격하다. 일반적으로 천정형을 이루는 데는 바닥형보다 짧은 시간이 소요된다. 이에 반해 바닥형은 좁은 가격범위를 가지나 패터을 이루는 데는 보다 많은시간이 필요하다. 이러한 이유 때문에 바닥형에서 거래하는 것이 천정형에서 보다 쉽고 비용도 적게 든다. 천정형은 상승할 때보다 빠른 속도로 하락하는 것이 중요한 특징이다. 상승흐름은 한 계단씩 올라가는 것이고, 하락흐름은 엘리베이터를 타고 내려오는 것과 같다는 비유를 생각해 보면 이해가 빠를 것이다.

 

5.거래량은 상승추세에서 더욱 중요하다.

거래량은 패턴에 있어 매우 중요한 요인이다. 각 패턴의 완성은 괄목할 만한 거래량의 증가를 동반한다. 그러나 추세반전의 초기 거래량은 고점에서의 거래량만큼 중요하지는 않다. 가격상승시 거래량이 증가하진 않는다면 반전패턴을 의심해 보아야 할 것이다. 거래량과 관련한 증시격언 중" 상승추세에서 적은 거래량으로 하락하는 시장에서는 매도하지 말라(DON'T SELL A QUIET MARKET AFTER A FALL)는 기억해두면 괜찮을 것 같다.